Citănd un raport al International Consortium of Investigative Journalist (ICIJ), Le Monde afirmă că HSBC Private Bank a acceptat, ba chiar a încurajat o „fraudă gigantică la scară internaţională" estimată, numai pentru perioada noiembrie 2006 - martie 2007, la 180,6 miliarde de euro. Bani care au tranzitat conturile a peste 100.000 de clienţi şi 20.000 de societăţi offshore.
Pe lista celor care au fost ajutaţi de HSBC să evite plata taxelor se numără organizaţii criminale, traficanţi de arme, familii regale şi miliardari, inclusiv din România. Raportul ICIJ se bazează pe datele furnizate de un fost expert IT al băncii, Herve Falciani, plecat în 2008 de la HSBC cu o serie de informaţii confidenţiale.
În acest context, HSBC a recunoscut că problemele au apărut ca rezultat al ambiguităţii prevederilor anterioare vizând identitatea plătitorului de taxe. Banca a asigurat, totodată, că, din 2008 „s-a transformat radical".
